Od jabłki po buty Dexter: najlepsze zwycięstwa Warrena Buffetta i największe błędy w 60 latach inwestowania
Warren BuffettSześcioletnia panowanie Berkshire Hathaway jest pełen opowieści o oszałamiających zyskach, filozoficznych okrotkach i kilku bolesnych lekcjach. Jak 94-letnia „Oracle of Omaha” ogłasza, że planuje przejść na emeryturę do końca 2025 r., Światło reflektorów po raz kolejny opiera się na inwestycjach, które dokonały, a czasem nieopisane, jego fortunę.
Geniusz porusza się
Oko Buffett dla niedocenianych firm przekształciło skromne zakłady w bogactwo pokoleniowe:
- Jabłko: Pomimo unikania technologii od lat Buffett zanurkował w Apple w 2016 roku, nazywając go „firmą konsumencką”. Inwestycja 31 miliardów dolarów wzrosła do ponad 174 miliardów dolarów w szczytowym szczycie.
-
American Express WCoca-Coli Bank of America: Buffett złapał tych gigantów, gdy byli z łaski. Razem zwrócili ponad 100 miliardów dolarów, nie uwzględniając dziesięcioleci dywidend. - Byd: Działając na temat rad Charliego Mungera, Buffett postawił 232 miliony dolarów na chiński producent EV w 2008 roku. Ten udział osiągnął powyżej 9 miliardów dolarów, zanim Buffett zaczął go przycinać.
- Zobacz Candy: Kupiony w 1972 roku za 25 milionów dolarów, See’s pomógł Buffettowi przyjąć wysokiej jakości firmy z trwałymi fosami. Od tego czasu dostarczył miliardy zysku i ukształtował swój etos inwestycyjny.
- Narodowe odszkodowanie: Ten zakup z 1967 r. Pomógł Berkshire zgromadzić „Float”, fundusze inwestycyjne z składek ubezpieczeniowych – kluczowe źródło kapitału. Dzisiaj Float Ubezpieczeń Berkshire wynosi 173 miliardy dolarów.
Kosztowne potykania się
Nawet Buffett pomylił się, a kiedy to zrobił, był właścicielem:
- Buty Dexter: Nabyty w 1993 r. Za pomocą akcji Berkshire. Firma upadła, a Później Buffett przyznał, że oddał 1,6% Berkshire „za nic”.
- Przegapił boom technologiczny: Amazon, Google, Microsoft – Buffett pozostał na boisku przez lata. Według własnego uznania te pominięte możliwości mogły kosztować Berkshire miliardy.
- Sprzedawanie banków zbyt wcześnie: W ramach pandemii Buffett rozładował stawki w Wells Fargo i JPMorgan. Oba zapasy od tego czasu wzrosły ponad dwukrotnie.
- Niebieskie znaczki: Kiedyś rozwijający się biznes program nagród zniknął. Ale wygenerowane przez niego pływaku włączone akwizycje, takie jak See’s i Wesco – srebrna podszewka.
- Berkshire Hathaway (The Textile Mill): Buffett nazwał to „najgorszą inwestycją”. Niepowodzenie firmy pochłonęło kapitał do momentu zamknięcia w 1985 r.. Jak na ironię stała się spółką holdingową jednego z największych serii inwestycji w historii.
Dziedzictwo poza księgę
Geniusz Buffetta nie był tylko w tym, co kupił, to było to, jak myślał. Od wyceny konkurencyjnych fos po popieranie cierpliwości i uczciwości, przepisał zasady długoterminowego inwestowania. Gdy przygotowuje się do przejścia pochodni, końcowe wygrane obejmują kultowe zwycięstwa, pouczające niepowodzenia i fortunę, która rosła nie tylko w dolarach, ale na wpływie.
