Mieszkańcy ZEA i GCC mogą teraz inwestować bezpośrednio na główny rynek akcji Arabii Saudyjskiej, Tadawul | Wiadomości światowe
- Arabia Saudyjska pozwala teraz mieszkańcom GCC bezpośrednio inwestować na główny rynek akcji, Tadawul.
- Wcześniej inwestorzy Zatoki Perskiej mogli uzyskać dostęp do głównego rynku tylko za pośrednictwem umów o wymianie pośrednich.
- Nowe zasady pozwalają byłym mieszkańcom krajów Saudyjskiej i GCC na dalsze inwestowanie po rezydencji.
- Reformy są częścią szerszych wysiłków Vision 2030 w celu przyciągnięcia inwestycji zagranicznych i modernizacji rynków.
- Arabia Saudyjska kieruje Zatoką w zakresie wielkości giełdowej i działalności handlowej, a 183,5 mld USD obrotu w H1 2025.
Nowy dostęp do rynku inwestorów GCC
Arabia Saudyjska robi kolejny odważny krok w swoim długoterminowym planie przekształcenia swojej gospodarki i rynków finansowych. W poważnej zmianie regulacyjnej kraje mieszkańcy Rady Współpracy Zatoki Perskiej (GCC) mogą obecnie bezpośrednio inwestować w główną giełdę Królestwa, Tadawul. Ta decyzja jest częścią szerszej strategii modernizacji rynków kapitałowych Arabii Saudyjskiej, zwiększenia uczestnictwa inwestorów zagranicznych i dostosowania się do ambitnego programu transformacji ekonomicznej Vision 2030. Do tej pory dostęp do głównego rynku akcji Arabii Saudyjskiej przez mieszkańców GCC był znacznie ograniczony. Ta aktualizacja zmienia zasady zaangażowania inwestorów regionalnych i opiera się na serii ostatnich reform mających na celu stworzenie bardziej konkurencyjnego i przejrzystego środowiska inwestycyjnego w królestwie.
Rozszerzony dostęp dla mieszkańców GCC do Tadawul
Wcześniej mieszkańcy sześcioosobowej Rady Współpracy Zatoki Perskiej (GCC), obejmujące Bahrajn, Kuwejt, Oman, Katar, Arabia Saudyjska i ZEA, nie mogli bezpośrednio handlować głównym rynkiem akcji Arabii Saudyjskiej, Tadawul. Ich działalność inwestycyjna była ograniczona do:
- Rynek długu
- Rynek równoległy (NOMU)
- Fundusze inwestycyjne
- Rynek pochodnych
Jeśli chcieliby uzyskać dostęp do głównego rynku, mogliby to zrobić tylko za pomocą umów o wymianach ułatwionych przez instytucje rynkowe. Umowy te sprawiły, że są najlepszymi beneficjentami, ale decyzje inwestycyjne zostały podjęte w ich imieniu przez te instytucje, ograniczając autonomię i przejrzystość inwestorów. Zgodnie z nowo zatwierdzonymi przepisami mieszkańcy GCC mogą teraz bezpośrednio handlować giełdami na rynku głównym Tadawul, zapewniając im pełną kontrolę nad decyzjami inwestycyjnymi i znacznie poprawić ich udział w największej giełdzie w regionie.
Szersze reformy wspierające elastyczność inwestycji
Reformy wykraczają poza udział GCC. Według organu rynkowego Arabii Saudyjskiej (CMA):
- Indywidualni inwestorzy zagraniczni, którzy wcześniej byli mieszkańcami Arabii Saudyjskiej lub w innych krajach GCC, mogą teraz kontynuować inwestowanie w giełdy akcji, nawet po wygaśnięciu statusu ich pobytu. Przepis ten rozszerza prawa inwestorów poza czas trwania ich fizycznej obecności w regionie.
- Procedury dotyczące rachunków otwarcia i operacyjnych zostały uproszczone dla wszystkich rodzajów klientów zajmujących się instytucjami rynkowymi. Obejmuje to inwestorów instytucjonalnych i zagranicznych, mające na celu wyeliminowanie biurokracji i zwiększenie łatwości prowadzenia działalności na rynkach saudyjskich.
Te zmiany regulacyjne wynikają z projektu zatytułowanego „Ułatwianie procedur dotyczących otwierania i operacyjnego rachunku inwestycji dla różnych kategorii inwestorów”, które zostały opublikowane przez CMA 20 listopada 2024 r. Został otwarty na konsultacje publiczne przez 30 dni kalendarzowych do:
- Ujednolicona platforma elektroniczna do konsultacji z podmiotami publicznymi i rządowymi, powiązaną z krajowym centrum konkurencyjności
- Oficjalna strona CMA
Zaktualizowane zasady odzwierciedlają informacje zwrotne otrzymane podczas tej fazy konsultacji i stanowią część większego przeglądu regulacyjnego w celu modernizacji struktury rynku kapitałowego Królestwa.
Integracja z celami Vision 2030
Decyzja o otwarciu głównego rynku Tadawul dla mieszkańców GCC jest dostosowana do Vision 2030, krajowej strategii Arabii Saudyjskiej rozpoczętej w 2016 r. Przez księcia Mohammeda Bin Salmana. Vision 2030 stara się:
- Dywersyfikować gospodarkę z dala od ropy
- Zwiększ udział w sektorze prywatnym
- Poprawić wskaźniki zatrudnienia, szczególnie wśród obywateli Saudyjskiej
- Zwiększyć udział kobiet w sile roboczej
- Przyciągnij bezpośrednie inwestycje zagraniczne
W ciągu ostatnich kilku lat Arabia Saudyjska wprowadziła wiele reform legislacyjnych w celu przyciągnięcia globalnych inwestorów, w tym:
- Wprowadzenie nowego prawa firmy i przepisów dotyczących transakcji cywilnych
- Ulepszenia przepisów dotyczących funduszu inwestycyjnego
- Nowe zasady dotyczące nieruchomości umożliwiające cudzoziemcom kupowanie nieruchomości w określonych strefach Rijadu i Jeddah, ze specjalnymi warunkami dotyczącymi Mekki i Madinah
Reformy te sygnalizują gotowość Arabii Saudyjskiej do liberalizacji sektorów, które kiedyś były mocno ograniczone, w tym rynki własności i finansowe, stymulowanie napływu kapitału i rozwoju gospodarczego.
Bardziej otwarte ramy finansowe i rezydencji
Wysiłki królestwa mające na celu przyciągnięcie kapitału są również wzmocnione poprzez program pobytu premium, znany również jako saudyjska zielona karta. Uruchomiona w 2019 r. Inicjatywa ta pozwala kwalifikującym się obcokrajowcom żyć, pracować i inwestować w Arabii Saudyjskiej bez potrzeby lokalnego sponsora (Kafeel), poważnego odejścia od tradycyjnych modeli sponsorowania Zatoki Perskiej. Te reformy pobytu, w połączeniu ze zmianami przepisów dotyczących własności nieruchomości dla obywateli GCC, wspierają bardziej zintegrowane i elastyczne regionalne środowisko inwestycyjne. Zatoki obywatele może teraz angażować się w transgraniczną własność nieruchomości zarówno w celach inwestycyjnych, jak i mieszkaniowych, ściśle z reformami rynku kapitałowego.
Największy rynek akcji w Zatoce
Arabia Saudyjska jest domem dla największej giełdy papierów wartościowych w regionie Zatoki Perskiej, z ponad 150 spółek giełdowych i dowodzących ponad 40% całkowitej kapitalizacji rynkowej GCC. Giełda Saudyjska (TADAWUL) oferuje również inwestorom szeroką ekspozycję na kluczowe sektory, w szczególności usługi finansowe i energię.Według danych z Argaam, wiodącej saudyjskiej platformy informacyjnej finansowej, królestwo odnotowało wartość handlową 183,5 miliarda dolarów w pierwszej połowie 2025 r., Co znacznie przekracza regionalne odpowiedniki:
- Abu Dhabi – 48,9 miliarda dolarów
- Bahrajn – 1,24 miliarda dolarów
Liczby te podkreślają dominującą rolę Arabii Saudyjskiej na regionalnych rynkach kapitałowych, dzięki czemu jej ostatnie reformy regulacyjne są jeszcze bardziej znaczące dla inwestorów Zatoki Perskiej i szerszą integrację gospodarczą regionu.
